Die Privatmärkte haben sich von den Herausforderungen der jüngsten Vergangenheit erholt und sogar neue Rekordwerte erreicht: Noch nie wurde ähnlich viel Kapital in Anlagen aus den Bereichen Private Equity, Private Debt und Real Assets eingesetzt wie im Jahr 2021. Besonders Private Equity hat über die letzten Jahre erneut seine Widerstandsfähigkeit in einem angespannten Umfeld bewiesen. Basierend auf den Vorjahreszahlen und eigenen Marktanalysen geht der weltgrösste Vermögensverwalter BlackRock in seinem «Privatmärkte-Ausblick 2022» daher von einer Fortsetzung des Wachstumskurses für die Privatmärkte aus. Der Zürcher Finanzunternehmer Artan Qelaj wirft einen Blick die interessantesten Aussichten des Berichtes.
Private Equity-Markt hat sich verdreifacht
Dass der Private Equity-Markt boomt, zeigt schon das verwaltete Vermögen in der Anlageklasse: Das Volumen an Kundengeldern hat sich in den letzten zehn Jahren verdreifacht, insgesamt stieg das Private Equity-AUM zwischen 2010 und 2021 von fast 2 Billionen US-Dollar auf mehr als 6 Billionen US-Dollar. Dies dürfte nicht zuletzt auf die Vereinfachung des Zugangs zu der Anlageklasse durch Spezialvermittler wie Artan Qelaj zurückzuführen sein: Mit seinem Unternehmen in Zürich eröffnet dieser Anlegern mit entsprechendem Risikoprofil den Weg zu den privaten Beteiligungen an interessanten Schweizer Zielunternehmen. Auch den Anstieg der Anzahl von aktiven Investoren in der Anlageklasse schreiben die BlackRock-Analysten den Erleichterungen bei der Verfügbarkeit von Private Equity-Anlagen zu. Und aus Sicht der Studienbetreiber spricht nichts für eine Abschwächung oder gar ein Ende des Aufwärtstrends, im Gegenteil: Der «Privatmärkte-Ausblick 2022» sieht reichlich weiteres Wachstumspotenzial, da Private Equity-Investitionen bislang nur einen Bruchteil der globalen Aktienmärkte ausmachen. Auch im Hinblick auf das aktuell hohe Investitionstempo sieht man bei BlackRock vor dem Hintergrund weiterhin niedriger Zinssätze und einer grossen Menge von Dry Powder im Markt keine Anzeichen für eine Verlangsamung.
Artan Qelaj: Besondere Chancen im Gesundheitssektor nutzen
Private Equity ist und bleibt aufgrund zweier entscheidender Charakteristika ein attraktives Investment: Das private Beteiligungskapital übertrifft auf lange Sicht die öffentlichen Märkte und erzielt in der Regel besonders in volatilen Börsenphasen gegenüber börsengehandelten Anlagen höhere Renditen. Besonders gute Aussichten schreibt der «Privatmärkte-Ausblick 2022» dabei der Healthcare-Branche zu, die in den Jahren 2020 und 2021 einer der Sektoren mit der höchsten Performance darstellte. Dementsprechend beliebt war das Gesundheitswesen bei Private Equity-Anlegern: Dem „Global Healthcare Private Equity and M&A Report 2021“ von Bain & Company zufolge stieg die Anzahl der PE-Transaktionen im Gesundheitssektor im Jahr 2020 gegenüber dem Vorjahr um 21 Prozent und erreichte mit 380 Deals einen neuen Rekordwert.
Die BlackRock-Analyse sieht insbesondere in der demografischen Entwicklung hin zu einer alternden Bevölkerung weitere Wachstumschancen. Auch dank einer wachsenden Mittelschicht steigende Einkommen sowie technologische Entwicklungen im Gesundheitswesen wie der zunehmende Trend zur Telemedizin bieten positive Aussichten für den Sektor. Diese Chancen für Private Equity im Healthcare-Bereich können interessierte Anleger mithilfe von Artan Qelaj nutzen: Der Schwerpunkt seiner Vermittlungstätigkeit in Zürich liegt auf Unternehmen im Gesundheitssektor. Hier kann Private Equity nicht nur den Anlegern attraktive Renditen bieten, sondern Unternehmen auch das für wichtige Entwicklungsprozesse benötigte Kapital liefern.